El burdel abrió sus puertas hacia 1888, cuando la Exposición Universal atrajo a numerosos visitantes a Barcelona. Al año siguiente fue denunciado por la Sección Especial de Higiene por no cumplir con la normativa para bares. Muchas de las prostitutas allí eran extranjeras,^[6]​ sobre todo francesas,^[2]​ que huían de la Primera Guerra Mundial, porque España era neutral durante la guerra.^[2]​^[7]​ Había gente de todo el Puerto que promovía este negocio sobre todo durante los años en que estalló la guerra.^[8]​ Otras prostitutas eran alemanas, árabes y polacas y eran unas 100. Había una cubana que, debido a su tez oscura, hacía que los clientes hicieran cola para verla.^[2]​

No hay ninguna prueba que demuestre la existencia de una «Madame Petit» la madame francesa que supuestamente dirigía el burdel inicialmente.^[9]​^[10]​ Francisco Madrid nombra a Josep Urgarte como director del burdel en su libro Sangre en Atarazanas de 1926.^[11]​

Madame Petit decayó después de la Guerra Civil y finalmente cerró en 1956, tras la ley que abolió la prostitución.^[10]​ Para entonces, el Madame Petit ya había perdido gran parte de su antiguo esplendor. El edificio se convirtió en una pensión llamada "Pensión Los Arcos", que también funcionó como burdel, tras el cierre de Madame Petit.^[12]​ Fue demolido en los años 90 como parte de un plan de regeneración urbana en El Raval.^[13]​ A 2019, el terreno aún permanece vacío.^[14]​

La decoración del burdel Madame Petit era lujosa e incluía columnas con figuras desnudas grabadas y un techo pintado con motivos sexuales.^[2]​ También había vidrieras decoradas con bailarinas exóticas y otros temas adecuados, que se conservan en el Museo de Historia de Barcelona. Contaba también con un cine pornográfico.^[15]​ En 1910 se le añadió un restaurante.^[13]​

El burdel atendía la mayoría de las fantasías sexuales. Una madre y una hija polacas atendían a aquellos que disfrutaban del sadomasoquismo . Una cabra^[15]​ y un cordero^[2]​ atendían a aquellos con tendencias zoofílicas. También se atendieron tríos.^[15]​ Una habitación tenía una cama lo suficientemente grande para seis personas y otra contenía un ataúd.^[2]​

El burdel era conocido por su higiene. Las toallas y la ropa de cama se cambiaban después de cada cliente y fue el primer edificio de la ciudad en tener bidés instalados.^[16]​

• Ainaud, Josep Maria; Font, Joan Villarroya i (2005). Barcelona años treinta. Angle Editorial. 
• Bellmunt, Domènec de; Farran, Francesc Canosa (2009). La Barcelona pecadora: els reportatges de l'àngel bohemi (en catalán). A Contra Vent. ISBN 9788493676520. 
• Escamilla, David (2008). La Barcelona del Vent (en catalán). Ediciones Robinbook. ISBN 9788493601409. 
• Madrid, Francisco (1926). Sangre en Atarazanas. Ediciones de la Flecha. 
• Roglan, Joaquim; Llanas, Mar; Garcia, Enric; Vicens, Joan (2003). La Barcelona erótica. Angle. ISBN 9788496103290. 
• Villar, Paco (1997). Historia y leyenda del Barrio Chino, 1900-1992: crónica y documentos de los bajos fondos de Barcelona. La Campana. ISBN 9788488791320. 
• «Ruta per la Barcelona de la Gran Guerra». Sàpiens (en catalán) (134). September 2013.