MCA, la empresa matriz de Universal de 1962 a 1990, inicialmente obtuvo licencias de videojuegos directamente como mercancía. En 1982, Atari autorizó y lanzó E.T. el Extraterrestre para su consola de aquel entonces Atari 2600, un juego vinculado citado como uno de los fracasos comerciales más grandes en la historia de los videojuegos. El acuerdo de licencia unió al director Steven Spielberg y al presidente de MCA Sidney Sheinberg con el asesor general de Atari Charles "Skip" Paul, quien se unió a MCA después de 1984.^[1]​ En 1985, MCA compró a LJN, un fabricante de juguetes que comenzó a publicar videojuegos en 1987.^[2]​

En 1990, MCA se vendió a Matsushita Electric (ahora Panasonic) y LJN se vendió a Acclaim Entertainment.^[3]​ En los dos años siguientes, Matsushita se asoció con The 3DO Company, comprometiendo a Panasonic como fabricante del 3DO Interactive Multiplayer y a MCA como socio de software de entretenimiento.^[4]​

La compañía fue fundada el 4 de enero de 1994, junto con el Winter Electronics Show de 1994, el Consumer Electronics Show.^[5]​ El personal clave principal de la fundación fue Skip Paul y Robert Biniaz.^[6]​ El 10 de febrero, MCA adquirió una participación minoritaria en Interplay Productions,^[7]​ que publicaría Disruptor fuera de Norteamérica y luego entraría en un acuerdo de distribución con el sucesor Vivendi Universal Games.

Los primeros títulos de la compañía a mediados de 1994 fueron Jurassic Park Interactive, desarrollado por Studio 3DO y anunciado inicialmente en 1993; y Way of the Warrior, desarrollado por Naughty Dog.^[8]​^[9]​^[10]​

Universal contrató a Naughty Dog y a Insomniac Games para desarrollar juegos utilizando las instalaciones de Universal City, bajo la dirección del vicepresidente Mark Cerny. Lanzaron Crash Bandicoot en 1996^[11]​ y Spyro the Dragon en 1998 respectivamente,^[12]​ bajo los acuerdos de publicación con Sony Computer Entertainment.

A partir de 1995, con la compra de MCA por parte de la empresa canadiense de bebidas Seagram, se reorganizó Universal Studios. En 1998, la división Interactive Studios pasó a formar parte de Universal Studios New Media Group, dirigida por Paul Rioux.^[4]​ En ese año, Cerny renunció a Universal, para fundar Cerny Games, que continuó consultando directamente con Insomniac y Naughty Dog.

Se creó una unidad de desarrollo interna llamada Universal Studios Digital Arts, para desarrollar Xena: Warrior Princess.

A fines de 1999, UIS hizo la transición únicamente de PlayStation para incluir también el desarrollo de PC y Dreamcast, así como el soporte planificado para los sistemas de próxima generación.^[13]​

En julio del 2000, UIS anunció uno de sus primeros proyectos de PlayStation 2, un vínculo con el entonces próximo La momia regresa (conocido en España como "El regreso de la momia"), que se estrenaría cerca del momento de la película.^[14]​

• Universal Pictures
• Vivendi Games
• Sony Interactive Entertainment