En 1986, Joseph Toufik Merhi y Richard Joseph Pepin, directores y productores de cine independiente, fundaron la productora City Lights Entertainment con Ronald L. Gilchrist para sus primeras películas, la comedia Hollywood In Trouble y la película Slasher Mayhem.^[1]​ Las películas tuvieron éxito y captaron el auge de VHS Direct-to-video a partir de mediados de los años 80.

Sin embargo, en 1989, la relación entre Pepin/ Merhi y Gilchrist se agrió y su asociación se disolvió y Gilchrist y City Lights se quedaron con los derechos de las películas ya producidas o en producción.produced or in production.^[2]​ Las últimas películas estrenadas por City Lights fueron Payback y Contra Conspiracy en 1990.^[3]​^[4]​ City Lights Entertainment produjo once películas entre 1986 y 1990.^[5]​

Alrededor de 1989, después de separarse de Ronald Gilchrist, Richard (Rick) Pepin y Joseph Merhi comenzaron PM Entertainment (PM Entertainment por los apellidos P epin- M erhi). Basado en la exitosa fórmula iniciada en City Lights Entertainment, PM Entertainment firmó un contrato de distribución exclusivo con HBO y George Shamieh se unió como tercer socio y jefe de ventas.^[7]​ La primera película producida por PM Entertainment fue L.A. Heat, dirigida por Merhi y protagonizada por Lawrence Hilton-Jacobs y Jim Brown . La película fue seguida rápidamente por tres secuelas Angels of the City (1989), LA Vice (1989) yChance (1990) con Lawrence Hilton-Jacobs retomando su papel de Jon Chance en las secuelas y también dirigiendo Angels of the City . La compañía comenzó a reunir a una compañía de actores y directores para trabajar en múltiples proyectos, incluido Wings Hauser , quien dirigió y protagonizó tres películas para la compañía a principios de los 90,^[8]​ y Jeff Conaway , quien protagonizó tres películas y dirigió Bikini Verano II.^[9]​ Aunque la compañía se centró principalmente en el mercado de acción y películas de explotación , intentaron diversificarse en películas para niños ( Magic Kid y Bigfoot: The Unforgettable Encounter ) y dramas ( Cellblock Sisters: Banished Behind Bars ) con un éxito limitado. Durante los años 90, PM Entertainment tuvo éxito en el género de kickboxing y artes marciales y defendió a Cynthia Rothrock y Don "The Dragon" Wilson en múltiples proyectos cinematográficos.

En 1996, PM Entertainment se diversificó hacia la producción televisiva con LA Heat (serie de televisión) . La serie de televisión no está relacionada en gran medida con su película anterior, LA Heat , ni con Lawrence Hilton-Jacobs ni con su personaje, Det. Jon Chance, aparece en el programa. En cambio, se centra en Chester "Chase" McDonald ( Wolf Larson ) y el detective August Brooks ( Steven Williams ), dos detectives de la policía de Los Ángeles que investigan robos/homicidios. La serie se emitió en TNT durante dos temporadas a partir del 15 de marzo de 1999.

En 1996, PM Entertainment se diversificó hacia la producción televisiva con LA Heat (serie de televisión) . La serie de televisión no está relacionada en gran medida con su película anterior, LA Heat , ni con Lawrence Hilton-Jacobs ni con su personaje, Det. Jon Chance, aparece en el programa. En cambio, se centra en Chester "Chase" McDonald ( Wolf Larson ) y el detective August Brooks ( Steven Williams ), dos detectives de la policía de Los Ángeles que investigan robos/homicidios. La serie se emitió en TNT durante dos temporadas a partir del 15 de marzo de 1999.

Una segunda serie de televisión, Hollywood Safari , que actuó como una continuación de la película del mismo nombre de PM Entertainment de 1997 y protagonizada por Sam J. Jones y Ted Jan Roberts , duró una temporada antes de su cancelación.

En 1997, PM Entertainment decidió que quería duplicar sus propias instalaciones en Sun Valley, para mudarse a un sitio de casi 15 acres.^[10]​

El modelo comercial de PM Entertainment cambió a finales de los 90 para adaptarse al requisito de los distribuidores de que las películas contrataran nombres rentables para los proyectos y comenzaron a hacer películas como Inferno con Jean-Claude van Damme , lo que afectó en gran medida su margen de ganancias. Joseph Merhi y Richard Pepin vendieron la empresa a The Harvey Entertainment Group a principios de 2000 por 6,5 millones de dólares en efectivo y otros 1,45 millones de dólares en acciones.^[11]​ George Shamieh permaneció al frente de la empresa bajo los nuevos propietarios.^[12]​ La compañía continuó produciendo vehículos estrella como Layover con David Hasselhoff y Camouflage con Leslie Nielsen .Sin embargo, Shamieh dejó la empresa a finales de 2000 debido a la reestructuración financiera de The Harvey Entertainment Group.^[13]​

Se contrató a CineTel Films para comercializar la biblioteca de PM Entertainment y vender los derechos de las próximas producciones Con Express y Tunnel con Daniel Baldwin.^[13]​ Estas serían las últimas películas producidas bajo la bandera de PM Entertainment. Enfrentando la liquidación, en 2001, The Harvey Entertainment Group vendió sus activos, excluyendo PM Entertainment, a Classic Media , aunque PM Entertainment permanece en manos del jefe de Harvey, Roger Burlage,^[14]​ que luego puso la compañía en venta,^[15]​ y dos años más tarde, la empresa vendió PM Entertainment y su biblioteca de más de 150 películas y 2 series de televisión a Echo Bridge Entertainment, quien también adquirió los activos de CineTel Films.^[16]​

• 2007 Audio Interview with Richard W. Munchkin about Joseph Merhi and PM Entertainment
• An oral history of PM Entertainment, a low-budget high-octane American dream