Aunque quería ser actriz, la joven "Kay" Mulhern estudió para ser profesora de acuerdo con los deseos de un tío rico. Tras formarse como educadora entre 1927 y 1929, dio clases en una escuela rural para cumplir el requisito de recibir la herencia de ese tío. Sin embargo, la herencia estaba en acciones y su valor se esfumó en el crack bursátil de 1929.^[2]​

Primero estudió arte dramático en la academia Dickson-Kenwin, una escuela de Toronto afiliada a la Royal Academy de Londres.^[3]​ Durante aproximadamente siete meses, actuó en obras de teatro en Toronto. Más tarde se trasladó a Nueva York,^[2]​ donde continuó sus estudios y actuó en varias obras. Un cazatalentos cinematográfico la vio en Broadway en The Little Racketeer y le ofreció una prueba que resultó en un contrato con Warner Bros.^[3]​

Apareció en películas como You Said a Mouthful, Scarlet Dawn y Madame Butterfly (todas de 1932). Apareció con John Wayne en películas wéstern como Haunted Gold (1932), 'Neath the Arizona Skies (1934), y The Lawless Frontier (1934). En 1933 abandonó Hollywood por un breve periodo para dedicarse a los escenarios neoyorquinos.^{[cita requerida]}

Se casó con el mayor Laurence Clark, un acaudalado miembro de la alta sociedad de Toronto, el 16 de agosto de 1928. Se separaron el 15 de agosto de 1930 y se divorció de él el 15 de febrero de 1934.^[4]​ En 1937 se casó con William Magee, de San Francisco, y se retiró del mundo del espectáculo. Tras su muerte, Terry quiso volver al mundo del espectáculo, pero no encontró trabajo.^{[cita requerida]}

En enero de 1957, su cuerpo fue descubierto en su apartamento del tercer piso, que era a la vez su casa y su oficina. Un amigo y vecino, Jerry Keating, fue a su apartamento al no poder localizarla por teléfono. La puerta estaba cerrada y Terry no respondió al timbre. Keating llamó a la policía, que irrumpió y encontró el cuerpo de Terry en el suelo del dormitorio, con la espalda apoyada en la cama y cinco cápsulas vacías en el suelo a su lado. Unos amigos dijeron a la policía que Terry había vuelto de un viaje a México poco antes de morir y que estaba enferma cuando llegó a casa. Más tarde se descubrió que había muerto sin dinero, dejando sólo un escaso guardarropa. Tenía 46 años.^[5]​ Fue enterrada en la Isla Hart, Nueva York.^{[cita requerida]}

• "Sheila Terry divorces hubby". Border Cities Star. 16 de febrero de 1934.
• "Sheila Terry turns unwanted role into personal triumph". The Milwaukee Sentinel. 11 de abril de 1936.
• "Tower Ticket". Chicago Daily Tribune. 27 de diciembre de 1948.
• "Sheila Terry, Starlet and playgirl of the 1920s, dies". Los Angeles Times. 20 de enero de 1957.

• Esta obra contiene una traducción derivada de «Sheila Terry (actress)» de Wikipedia en inglés, publicada por sus editores bajo la Licencia de documentación libre de GNU y la Licencia Creative Commons Atribución-CompartirIgual 4.0 Internacional.
•   Wikimedia Commons alberga una galería multimedia sobre Sheila Terry.
• Sheila Terry en Internet Movie Database (en inglés).