Las relaciones diplomáticas entre Chile y Palaos fueron establecidas el 24 de noviembre de 1999.^[1]​

En 2022, el intercambio comercial entre ambos países era muy marginal, constando únicamente de exportaciones de Palaos a Chile de tractores con motor diésel.^[2]​

•   Chile La embajada de Chile en las Filipinas concurre con representación diplomática a Palaos en materias políticas,^[3]​ mientras que para los asuntos consulares la representación chilena la efectúa la Sección Consular de Chile en Manila.
•   Palaos no tiene una acreditación para Chile.