Vee Neal Airlines, que lleva el nombre de su propietario Vee Neal Frey, se estableció en Latrobe, Pensilvania y recibió un certificado de operador aéreo en 1979. Al principio, la compañía operó como operador de base fija y luego agregó un servicio programado entre Latrobe y Pittsburgh con un Cessna 402 en mayo de 1980.

En diciembre de 1983, la aerolínea cambió su nombre a Jetstream International Airlines (JIA) después de recibir sus dos primeros aviones Jetstream. Al año siguiente, la empresa trasladó su departamento de mantenimiento y su sede corporativa de Latrobe a Erie.

Jetstream estableció una red de rutas entre Erie y Chicago, Cleveland, Detroit, Harrisburg, Newark, Filadelfia, Pittsburgh y Washington, DC. Además, Jetstream proporcionó servicio entre Youngstown, Ohio y ambos aeropuertos de Detroit.

La aerolínea tuvo problemas financieros, pero el 26 de septiembre de 1985 logró un acuerdo con Piedmont Airlines para operar vuelos bajo la marca Piedmont Commuter conectando Erie con los centros de operaciones de Piedmont en Baltimore y Dayton y Youngstown con Baltimore.

Todavía sufriendo financieramente, el año siguiente Piedmont ofreció comprar Jetstream en un acuerdo que se cerró el 1 de agosto de 1986. Piedmont inmediatamente cambió el modelo de negocios de Jetstream, convirtiéndolo en un proveedor de Piedmont Commuter para su centro de Dayton el 15 de septiembre de 1986. En 1987, Jetstream trasladó una vez más su sede corporativa, esta vez a su nueva base de operaciones en Dayton.

La empresa matriz Piedmont Airlines fue adquirida por USAir en noviembre de 1987 y se fusionó completamente con la aerolínea el 5 de agosto de 1989. Después de la fusión, Jetstream International Airlines comenzó a operar bajo la marca USAir Express.

A principios de la década de 1990, la aerolínea comenzó a reemplazar su avión homónimo Jetstream, primero con aviones Embraer EMB 120 arrendados y luego con la compra de aviones Dornier 328.

Como reflejo de ese cambio, USAir anunció que cambiaría el nombre de Jetstream International Airlines a PSA Airlines en noviembre de 1995. El cambio de nombre también le permitió a USAir proteger la marca Pacific Southwest Airlines (comúnmente conocida simplemente como PSA), que USAir había adquirido aproximadamente al mismo tiempo que compró Piedmont. USAir había asignado previamente el nombre de Piedmont Airlines a Henson Airlines en 1993.

En noviembre de 1995, USAir trasladó la sede de la nueva PSA Airlines a Vandalia, Ohio. En febrero de 1997, USAir cambió su nombre a US Airways y PSA pasó a operar bajo el nombre de US Airways Express.

El 11 de agosto de 2002, US Airways se acogió al Capítulo 11 de la Ley de Quiebras. Durante la reorganización, PSA fue elegida para realizar la transición a una flota de aviones a reacción regionales, incluidos los Bombardier CRJ200 y CRJ700 . El último Dornier 328 fue retirado de la flota de PSA en septiembre de 2004.

US Airways entró en una segunda quiebra según el Capítulo 11 el 12 de septiembre de 2004 y fue adquirida por America West Airlines en 2005 en una fusión inversa. En febrero de 2005, PSA abrió su base de tripulación en Charlotte.

Las bases de mantenimiento y tripulación de Filadelfia, recientemente inauguradas, también cerraron en septiembre de 2005. La base de mantenimiento y tripulación de Filadelfia ha vuelto a abrir desde entonces, pero el mantenimiento en el lugar lo proporciona la empresa de mantenimiento contratada STS Aviation Group.

En enero de 2008, la actividad de vuelos de US Airways en el Aeropuerto Internacional de Pittsburgh se redujo significativamente debido a cambios en las condiciones del mercado. Los empleados de la línea principal de US Airways se hicieron cargo de las operaciones de vuelo de US Airways Express en el aeropuerto y PSA dejó de proporcionar servicios de asistencia en tierra en el aeropuerto.

En 2015, tras la fusión de American Airlines y US Airways, PSA pasó a formar parte de American Airlines Group y comenzó a operar vuelos de American Eagle.

En agosto de 2015, PSA Airlines anunció que se establecería una base de mantenimiento en el Aeropuerto Internacional de Cincinnati/Norte de Kentucky.

En agosto de 2016, PSA Airlines anunció que a fines de 2016 se inauguraría una nueva base de mantenimiento de 45.000 pies cuadrados en el Aeropuerto Internacional de Greenville-Spartanburg (GSP).^[1]​

• 29 de enero de 2025: el vuelo 5342 de American Eagle, un CRJ-701ER operando para PSA Airlines, chocó con un helicóptero UH60 Black Hawk mientras aterrizaba en el Aeropuerto Nacional Ronald Reagan de Washington, lo que provocó que el avión se estrellara en el Río Potomac.^[2]​

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