El 24 de agosto de 1978, Pablo Lecueder, dueño de la radio CX-32 Radiomundo, organizó una fiesta con música de la década de 1960, denominada: «old music hits», basada en su programa: «Old hits». Desde entonces, anualmente, Lecueder celebró la víspera del feriado del 25 de agosto (día no laborable) con éxitos musicales de años pasados y la denominó: «La Noche de la Nostalgia».^[1]​

Esta celebración fue replicada por muchos empresarios del sector del entretenimiento, organizándose diferentes fiestas en la misma fecha, con amplia oferta de precios, estilos y temáticas, incluidas las llamadas «fiestas antinostalgia» para quienes no se identificaban con la propuesta original, en especial el público más joven.^{[cita requerida]}

A principios del siglo XXI, la fiesta se instaló entre las costumbres uruguayas y, desde el 26 de agosto de 2004, mediante la Ley N.º 17.825, el Ministerio de Turismo sancionó la denominación «Noche de la Nostalgia» y se comprometió con su promoción y difusión tanto en el país como en el exterior.^[2]​

Al tratarse de una serie de eventos que provocan una gran movilización de público, las autoridades departamentales, policiales y de otras dependencias del Estado trabajan en conjunto durante la noche del 24 y la madrugada del 25 para controlar la circulación de vehículos, supervisar el consumo de alcohol o drogas y evitar disturbios u otros tipos de delitos.^[3]​^[4]​