Khazanah Nasional se incorporó al ''Companies Act 1965'' el 3 de septiembre de 1993 como compañía pública. El capital en acciones de Khazanah está administrado por el Ministerio de Finanzas, en concreto por un cuerpo de ese ministerio (ley de 1957).

Khazanah tiene un consejo de nueve miembros, que comprende representantes del Estado y de sectores privados. Najib Razak, ex primer ministro de Malasia, es el Presidente del consejo de administración.

Khazanah tiene participaciones en más de 50 compañías con un valor neto de $29.000 millones (2012).^[1]​^[2]​ Estas compañías pertenecen a varios sectores como telecomunicaciones, automoción, administración de aeropuertos, infraestructuras, desarrollo de propiedades, semiconductores, hólding de inversiones, tecnología y capital riesgo.

Algunas de las empresas y compañías incluidas en la cartera de Khazanah son: Axiata, Telekom Malasia, Tenaga Nasional, CIMB Grupo, PLUS Expressways, Malaysia Airlines,^[3]​ Aeropuertos de Malasia y UEM Tierra.

Hasta 2015 el fondo se centró principalmente en inversiones en su propio país, India y el mundo islámico en general y contaba con una elevada exposición a empresas de telecomunicaciones, que suponían el 24,1% de su cartera, de energía, con el 17,4%, servicios financieros, con el 14,5%, o salud, con otro 13,3%. Algunas de estas firmas tenían relación con el Gobierno de Malasia.

Su entrada frustrada en Globalvía Infraestructuras cambió su política en Europa, para la que fichó a Javier Santiso, ex director general de Telefónica.^[4]​

• 2015: Khazanah Nasional compra el 100% de Globalvia Infraestructuras a FCC y Bankia por un monto cercano a los €420 millones de euros.^[5]​ La operación se deshace porque los fondos USS, OPTrust y PGGM, tenedores de un bono convertible de 750 millones de euros en Globalvia, ejercitaron su derecho de adquisición preferente.^[6]​

Khazanah Nasional tiene participaciones sustanciales en compañías de varios sectores como