Estebán de Larramendi nació en la Corona de Castilla de la Monarquía Hispánica por la década de 1670; se trasladaría a residir a Santiago de Guatemala, donde contraería matrimonio con Isabel María de Corrada y Guevara.^[1]​^[2]​

El 8 de enero de 1716 el presidente-gobernador y capitán general de Guatemala Toribio José de Cosío y Campa le designó como  alcalde mayor de San Salvador, debido al fallecimiento de su predecesor Pedro de Oyanarte; siendo dicho nombramiento aprobado por el rey Felipe V el 17 de enero de ese año. El 25 de enero, los oficiales de la real hacienda de Guatemala certificaban que Larramendi había pagado la respectiva media anata, y las fianzas de recaudación de tributos, papel sellado y bienes difunto; y el 27 de enero sería juramentado por la Real Audiencia de Guatemala, tomando posesión de ese cargo poco tiempo después.^[1]​

Ejercería el cargo de alcalde mayor hasta el año de 1718, luego de lo cual retornaría a Santiago de Guatemala. Posteriormente, en 1734 un navío de su propiedad fue uno de los que transportó botijas de vino desde el Virreinato del Perú, debido a la escasez de dicho líquido en las iglesias y al permiso del virrey de Nueva España (ya que para entonces estaba prohibido comerciar con Perú); dicha información proviene de un escrito del oidor Arana ante el ayuntamiento guatemalteco el 14 de noviembre de 174, donde también menciona que para entonces Larramendi aún seguía vivo; siendo esto lo último que se sabe de él, probablemente fallecería por la década de 1750.^[1]​^[3]​