Dermodactylus está basado en el espécimen YPM 2000,^[1]​ un cuarto metacarpo distal derecho que fue hallado por Samuel Wendell Williston en Como Bluff, Wyoming. Este hueso constituía por entonces el más antiguo resto de pterosaurio hallado, reconocido y descrito de Norteamérica.^[2]​ Othniel Charles Marsh lo denominó en principio como una especie de Pterodactylus:^[3]​ P. montanus, significando el nombre de la especie "de las montañas" en latín, pero pronto cambió de opinión y le dio un nuevo nombre de género. por la misma época él asignó otro hueso del ala, dientes, vértebras, una escápula y un coracoides a este,^[4]​ pero este material es probablemente demasiado grande para pertenecer al individuo del holotipo.^[5]​

Su clasificación dentro de Pterosauria es incierta, más allá de ser miembro de Pterodactyloidea.^[6]​ El material en que está basado es demasiado escaso para una clasificación adicional (aunque Carpenter et al.. [2003] notaron que la forma del extremo del hueso articular implica que no era un ornitoqueírido, un tipo de pterosaurios con cola corta que frecuentemente tenías crestas en la cabeza y/o grandes dientes),^[7]​ o para añadir restos adicionales al género con algún grado de certeza, y por lo tanto es considerado como un pterodactiloideo dudoso.^[7]​^[8]​^[9]​^[10]​ El género ni siquiera ha sido mencionado en los más recientes trabajos populares sobre pterosaurios.^[11]​

Probablemente medía 60 cm de largo y 1 m de envergadura,^[2]​ un pterodáctilo bastante pequeño. Tenía la cola corta. Pesaba 3,3 kg y era carnívoro.^[12]​

Su hocico tenía dientes y probablemente con ellos cazaba insectos. Probablemente no vivía en acantilados ni cazaba peces, a diferencia de otros pterodactiloideos.