El vocablo compuesto «bitcoin» procede de los términos ingleses bit, que es la unidad mínima de información utilizada en la informática, y coin, que significa ‘moneda’.

El término «Bitcoin» se aplica al protocolo y a la red que lo sustenta, mientras que, según la RAE, «bitcóin» (con minúscula y acento ortográfico), se refiere a la moneda digital.^[22]​

Antes del bitcóin, se lanzaron varias tecnologías de moneda digital, comenzando con el e-cash de David Chaum en la década de 1980. La idea de que las soluciones a los acertijos computacionales podrían tener algún valor fue propuesta por primera vez por los criptógrafos Cynthia Dwork y Moni Naor en 1992. El concepto fue redescubierto de forma independiente por Adam Back, quien desarrolló Hashcash, un esquema de prueba de trabajo para el control de spam en 1997. Las primeras propuestas de criptomonedas digitales distribuidas basadas en la escasez provinieron de Wei Dai (b-money) y Nick Szabo (bit gold) en 1998. Estos diversos intentos no tuvieron éxito: El concepto de Chaum requería un control centralizado y ningún banco quería registrarse, Hashcash no tenía protección contra el doble gasto, mientras que b-money y bit gold no eran resistentes a los ataques de hackers.

El 31 de octubre de 2008 se envió un mensaje firmado con el pseudónimo Satoshi Nakamoto y titulado «Bitcoin P2P e-cash paper», a una lista de correo sobre criptografía que pertenece a la sociedad limitada Metzger, Dowdeswell & Co. LLC.^[23]​^[24]​^[25]​^[26]​

En este mensaje se describía «un nuevo sistema de efectivo electrónico» llamado Bitcoin «que es totalmente peer-to-peer y que no está basado en terceros de confianza». Además, se hacía referencia a un documento técnico titulado Bitcoin: a peer-to-peer electronic cash system.^[27]​^[28]​^[29]​^[30]​

El 3 de enero de 2009 entró en funcionamiento la primera red peer-to-peer basada en dicho protocolo (también bajo el nombre de «Bitcoin») luego de la puesta en marcha del primer software de código abierto para correr nodos de la moneda, lo cual supuso también la creación de los primeros bitcoines y el inicio de la minería de esta. El primer bloque de bitcoines, conocido como el bloque de génesis, fue minado por el propio Satoshi Nakamoto.^[31]​

El 9 de enero de 2009 se lanzó el primer cliente de software de código abierto para correr nodos de la moneda a través de la plataforma SourceForge.^[30]​^[32]​^[33]​

En 2010–2014 emergió el sitio de cambios de criptomonedas Mt. Gox, que llegó a concentrar la mayoría del volumen global hasta su colapso en 2014 tras pérdidas masivas de bitcoins, hecho que marcó la primera gran crisis de custodia del ecosistema.^[34]​^[35]​ Investigaciones periodísticas estimaron posteriormente que, desde 2011, más de 980.000 BTC fueron sustraídos de diversos exchanges, con Mt. Gox concentrando cerca de dos tercios de ese total, lo que impulsó mejoras en prácticas de seguridad y auditoría.^[36]​

Entre 2010 y 2011 surgieron plataformas de intercambio que facilitaron la compraventa de bitcoines con moneda local mediante transferencias bancarias y depósitos, al tiempo que aparecieron pasarelas de pago para comercios que liquidaban en divisas tradicionales. Iniciativas como Bitstamp (fundada en 2011) y procesadores como BitPay (creado en 2011) contribuyeron a ese despliegue y a la adopción comercial al ofrecer liquidación en moneda fiduciaria y comisiones menores a las de tarjetas.^[37]​^[38]​^[39]​

En 2011, organizaciones como la Electronic Frontier Foundation (EFF), Internet Archive, Freenet y la Free Software Foundation empezaron a experimentar con donaciones en bitcoines; la EFF suspendió temporalmente esa vía en junio de 2011 por incertidumbre legal y la reabrió en 2013 mediante un intermediario de pagos.^[40]​^[41]​^[42]​^[43]​^[44]​

En junio de 2011, WikiLeaks comenzó a aceptar donaciones en bitcoines tras el bloqueo financiero aplicado por procesadores como Visa, MasterCard y PayPal a fines de 2010, lo que impulsó el interés por métodos de pago alternativos.^[45]​^[46]​

El 27 de noviembre de 2013, el bitcóin superó por primera vez el umbral de 1000 USD, tras fuertes subas a lo largo de ese año y en medio de audiencias legislativas en Estados Unidos sobre monedas virtuales.^[47]​

En 2014, la Fundación Wikimedia y la Fundación Mozilla incorporaron la opción de donar en bitcoines mediante procesadores especializados.^[48]​^[49]​ Años después, la primera dejó de aceptar criptomonedas (mayo de 2022) tras una consulta comunitaria que citó, entre otros motivos, preocupaciones ambientales, y Mozilla actualizó su política para no recibir donaciones en criptomonedas basadas en prueba de trabajo.^[50]​^[51]​

Una investigación realizada por la Universidad de Cambridge estimó que, en 2017, había entre 2,9 y 5,8 millones de usuarios únicos que usaban una billetera de criptomonedas, la mayoría de ellos con bitcoines.

El 15 de julio de 2017 se aprobó la controvertida actualización del software SegWit. Segwit estaba destinado a admitir Lightning Network y mejorar la escalabilidad. Posteriormente, SegWit se activó en la red el 24 de agosto de 2017. El precio del bitcóin aumentó casi un 50 % en la semana posterior al lanzamiento. Los partidarios de bloques grandes que no estaban satisfechos con la activación de SegWit bifurcaron el software el 1 de agosto de 2017 para crear Bitcoin Cash (BCH), convirtiéndose en una de las muchas bifurcaciones de bitcóin como Bitcoin Gold.^[52]​

En 2017, Binance se convirtió en uno de los mayores operadores por volumen reportado, aunque enfrentó investigaciones y, en 2023, un acuerdo penal en EE. UU. por infracciones a normas antilavado y sanciones; KuCoin (2017) extendió su presencia en mercados emergentes; y surgieron actores como Bybit (2018) y OKX (antes OKEx).^[53]​^[54]​^[55]​^[56]​

Los precios del bitcóin se vieron afectados negativamente por varios ataques o robos de los intercambios de criptomonedas, incluidos los robos de Coincheck en enero de 2018, Bithumb en junio y Bancor en julio. Durante los primeros seis meses de 2018, se reportó el robo de $761 millones en criptomonedas de los intercambios. El precio del bitcóin se vio afectado a pesar de que se robaron otras criptomonedas en Coinrail y Bancor, ya que los inversores estaban preocupados por la seguridad de los intercambios de criptomonedas.

En febrero de 2019, el intercambio de criptomonedas canadiense Quadriga Fintech Solutions fracasó y faltaron aproximadamente $200 millones. Para junio de 2019, el precio se había recuperado a $13.000. Para septiembre de 2019, Intercontinental Exchange (el propietario de NYSE) comenzó a negociar futuros de bitcóin en su bolsa llamada Bakkt. Bakkt también anunció que lanzaría opciones sobre bitcóin en diciembre de 2019. En diciembre de 2019, YouTube eliminó los videos de bitcoines y criptomonedas, pero luego restauró el contenido después de considerar que "habían tomado la decisión equivocada".^[57]​

Durante la pandemia de COVID-19, millones de internautas iniciaron la adquisición masiva de criptomonedas, haciendo que el precio se disparara durante todo un año. En febrero de 2021, el valor global de los bitcoins superó por vez primera el billón de dólares estadounidenses.^[58]​

El 9 de junio de 2021 El Salvador fue el primer país en legalizar el bitcóin como moneda oficial.^[59]​^[60]​^[61]​ La ley entró en vigencia el 7 de septiembre y fue recibida con protestas y llamados a hacer que la moneda fuera opcional, no obligatoria. El Banco Central de El Salvador dijo que entre enero y julio de 2023, solo el 1 % del flujo de dinero del exterior ingresó a Bitcoin. A partir de octubre de 2021, el gobierno del país centroamericano estaba explorando la minería del bitcóin con energía geotérmica y emitiendo bonos vinculados al bitcoin. Según una encuesta realizada por la Universidad Centroamericana a 100 días de la entrada en vigor de la Ley Bitcoin: el 34,8 % de la población no tiene confianza en el bitcóin, el 35,3 % tiene poca confianza, el 13,2 % tiene algo de confianza y el 14,1 % tiene mucha confianza. El 56,6 % de los encuestados ha descargado la billetera Bitcoin del gobierno; entre ellos, el 62,9 % nunca lo ha usado o solo una vez, mientras que el 36,3 % usa el bitcóin al menos una vez al mes. En 2022, el Fondo Monetario Internacional (FMI) instó a El Salvador a revertir su decisión luego de que el valor del bitcóin cayera 50 % en dos meses. El FMI también advirtió que sería difícil obtener un préstamo de la institución.^[62]​

El 16 de octubre de 2021, la SEC estadounidense aprobó el ETF ProShares Bitcoin Strategy, un fondo cotizado en bolsa (ETF) de futuros liquidados en efectivo. El primer ETF de bitcóin en los Estados Unidos empezó así a cotizar tres días después. El primer ETF spot de bitcoin (que sigue su valor al instante) empezó a cotizar en enero de 2024.^[63]​

El 27 de abril de 2022, la República Centroafricana adoptó bitcóin como moneda de curso legal junto con el franco CFA.^[64]​

En marzo de 2024, el precio del bitcóin alcanzó un máximo histórico en 72 850 dólares estadounidenses, y el valor de todos los bitcoines minados superó por primera vez a toda la plata producida en la historia humana.^[65]​ Tras la elección de Donald Trump a la presidencia y su promesa de favorecer a las criptomonedas, la cotización subió hasta los 100 000 dólares.^[66]​ En marzo de 2025, Trump firmó una orden ejecutiva para establecer una reserva estratégica federal de bitcoins.^[67]​

En 2025 un ataque contra Bybit que medios calificaron como el mayor robo cripto hasta la fecha; asimismo, en 2025 el operador de OKX se declaró culpable en EE. UU. por operar un negocio de transmisión de dinero sin licencia y violaciones antilavado.^[68]​^[69]​^[70]​^[71]​^[72]​

Para la gestión de los bitcoines se requiere de programas y aplicaciones que sirvan como clientes^[74]​ y permitan ejecutar Nodos, los cuales participan de la red de forma directa y pueden hacer y retransmitir transacciones al igual que minar y validar bloques y transacciones.

Las mismas generalmente se instalan o ejecutan en ordenadores o teléfonos inteligentes^[75]​^[76]​^[77]​ y suelen reconocer estándares como el esquema URI de bitcóin.^[78]​

Para interactuar con la red y las carteras de Bitcoin, los usuarios gestionan uno o más pares de claves criptográficas que pueden generarse localmente y sin permiso (permissionless); a partir de esas claves se derivan identificadores de pago denominados direcciones. En los esquemas «legado» (P2PKH) la dirección codifica el hash160 de la clave pública con Base58Check; en P2SH, la dirección codifica el hash160 de un guion (script) de canje. Con SegWit (v0), las direcciones nativas codifican el «programa testigo» mediante el formato bech32; y desde Taproot (SegWit v1), el tipo P2TR utiliza bech32m, que codifica una clave pública «x-only» resultante de un ajuste criptográfico (tweak).^[79]​^[80]​^[81]​^[82]​^[83]​

Las carteras modernas suelen implementar el estándar de billeteras deterministas jerárquicas (HD), que permite derivar de una semilla maestra un número arbitrario de claves y direcciones bajo distintos caminos de derivación, sin exponer la clave privada maestra.^[84]​^[85]​

Tipos y formatos de dirección (principales)

• P2PKH (legado): codificadas en Base58Check (prefijo humano habitual «1»), representan el hash160 de la clave pública.^[86]​
• P2SH: Base58Check (prefijo «3»), direcciona al hash160 de un guion de canje (por ejemplo, multifirma).^[86]​
• P2WPKH / P2WSH (SegWit v0): bech32 (prefijo humano «bc1q» en red principal), que codifica versión y programa testigo (20 o 32 bytes).^[87]​
• P2TR (Taproot, SegWit v1): bech32m (prefijo «bc1p» en red principal); permite una vía de gasto por clave y otra por guion (tapscript).^[88]​^[89]​

Si bien las direcciones no revelan a priori la identidad civil de su titular (son seudónimas), todas las transacciones son públicas. La literatura académica ha mostrado que la reutilización de direcciones y ciertos patrones transaccionales permiten **agrupar** (clustering) múltiples direcciones bajo un mismo control y vincularlas con entidades reales; por ello, la documentación oficial recomienda usar una dirección nueva por pago para mitigar filtraciones de información.^[90]​^[91]​ Además, los formatos bech32/bech32m incorporan sumas de verificación con alta capacidad de detección de errores de tipeo.^[87]​

Bitcoin utiliza un modelo de contabilidad basado en UTXO (Unspent Transaction Output), en el que cada salida no gastada representa una cantidad concreta de unidades y un conjunto de condiciones de gasto. Una transacción consume UTXO previos (entradas) y crea nuevos UTXO (salidas) mediante guiones (scripts) que fijan quién y cómo podrá gastarlos en el futuro.^[92]​^[93]​

Cuando un usuario A desea transferir fondos a un usuario B, construye una transacción que:

• referencia UTXO existentes como entradas (con la prueba criptográfica de autorización),
• define una o más salidas con las condiciones de cobro (por ejemplo, a la dirección de B) y, habitualmente, una salida de cambio de vuelta a A,
• y firma los datos pertinentes con su clave privada.

La comisión o tarifa se calcula de forma implícita como la diferencia entre la suma de entradas y la suma de salidas (fee = Σ inputs − Σ outputs).^[94]​^[95]​

Los nodos validan la transacción antes de aceptarla en su mempool y retransmitirla: verifican firmas, ejecución del script, ausencia de doble gasto, tamaños y políticas de tarifa por byte (fee rate). Los mineros suelen priorizar transacciones con mayor fee rate al armar un bloque.^[96]​^[97]​

Con SegWit (2017) y Taproot (2021) se introdujeron cambios relevantes: separación de datos de firma (witness) para reducir la maleabilidad de transacciones y nuevas reglas de gasto (por ejemplo, P2TR con claves x-only). Estas mejoras afectan al cálculo del identificador de transacción (txid frente a wtxid) y a la ponderación de tamaño, lo que incide en las tarifas.^[98]​^[99]​^[100]​

Una vez que una transacción es incluida por un minero en un bloque válido de la cadena de bloques, obtiene una confirmación; cada bloque posterior añade una confirmación adicional y reduce la probabilidad de reorganización. Como regla práctica, muchas aplicaciones consideran suficiente un cierto umbral (por ejemplo, seis confirmaciones) para pagos de alto valor, aunque el nivel de seguridad requerido depende del contexto y del riesgo asumido.^[101]​^[102]​

Existen mecanismos para ajustar comisiones tras el envío: la sustitución por tarifa (Replace-By-Fee, BIP-125) permite reenviar una versión con mayor fee rate que reemplace a la anterior; y la técnica Child-Pays-For-Parent (CPFP) incentiva la confirmación conjunta de transacciones encadenadas con una tarifa efectiva más alta.^[103]​^[104]​

A la generación de nuevos bloques se le conoce como «minería».^[28]​

La construcción de dicha cadena se hace por medio de esta actividad, la cual permite mantener una red peer-to-peer basada en la tecnología blockchain actualizada y segura. Todos los mineros de la red compiten para ser los primeros en encontrar la solución al problema criptográfico de su bloque candidato actual, bajo las reglas de un sistema de pruebas de trabajo. El objetivo concreto de los mineros es buscar un nonce válido para el bloque que están minando. Este proceso de prueba-error hace costosa la generación de bloques e incentiva a los mineros a invertir su trabajo en acciones honestas.

Cuando un minero encuentra la solución al problema criptográfico de su bloque, lo transmite al resto de los nodos a los que está conectado. En el caso de que dicho bloque sea válido dichos nodos lo retransmiten y lo agregan a la cadena de bloques. Este proceso se repite indefinidamente hasta que el bloque ha alcanzado todos los nodos de la red. Para que un bloque sea válido el minero que lo produjo debe incluir como referencia en la cabecera de este hash o resumen criptográfico del último bloque de la cadena más larga de la que tienen conocimiento.^[105]​^[106]​ La cadena de bloques contiene el historial de posesión de todas las monedas desde su emisión hasta la dirección del actual dueño.^[107]​

El uso y la acuñación de nuevos bitcoins requieren un gran esfuerzo computacional, lo cual genera un alto consumo energético.^[18]​ Cada transacción con bitcóin consume en torno a 1 MWh de electricidad, cantidad que equivale al consumo de un hogar español promedio durante tres meses. Esto es más de un millón de veces superior al coste energético de una transacción por tarjeta de crédito. Al precio típico de la electricidad en Estados Unidos, una sola transacción de bitcóin cuesta 173 dólares.^[108]​ En 2021, la minería de bitcóin consumió tanta electricidad como Argentina.^[109]​ La refrigeración de los ordenadores consume, por cada transacción, unos 16 metros cúbicos de agua (como una piscina particular).^[19]​

Estos consumos generan unas emisiones de CO2 equivalentes a las de un pasajero de un vuelo transatlántico. En 2022 las emisiones de CO2 causadas por la minería de bitcoins superaron a las de un país como Grecia y para 2025 habían superado ya a Bélgica.^[20]​^[19]​

Por otra parte, la minería de bitcóin requiere la construcción de grandes cantidades de equipos informáticos que tienen una vida útil corta (típicamente, año y medio). Para 2021 se estimaba que la minería de bitcoin estaba generando 11.500 toneladas de chatarra electrónica cada año, compuesta principalmente por ASICs y tarjetas gráficas.^[110]​ Por ello, se calcula que cada transacción de bitcóin genera un peso de chatarra electrónica equivalente a un teléfono móvil.^[19]​

Bitcoin es divisible hasta 8 decimales. La unidad base del protocolo es el satoshi (sat), nombrado así por el seudónimo del creador o creadores del bitcoin. 1 Bitcoin equivale 100 millones de satoshis. El límite de emisión está establecido en 21 millones de bitcoins.

Si un usuario quiere funcionar de manera anónima en la red, es condición indispensable que no haga pública la relación entre su identidad en la vida real y sus direcciones.^[111]​ Por otro lado, algunas organizaciones e individuos pueden asociar de manera intencionada sus identidades con sus direcciones para proporcionar un cierto grado de transparencia. Por esta razón, algunos autores prefieren clasificar a Bitcoin como una red basada en seudónimos en lugar de una red anónima. El uso de seudónimos, al contrario que el anonimato, ofrece la posibilidad de generar una reputación y confianza entre los usuarios.

Para facilitar el análisis de todos los movimientos, varios sitios web (generalmente denominados exploradores de la cadena de bloques) proporcionan información actualizada de todas las transacciones, incluyendo variables agregadas como el número de bitcoines en circulación, número de transacciones por hora y comisiones de transacción.^[112]​ Como todas las transacciones son públicas,^[113]​ cualquier observador externo puede analizar en cualquier momento su contenido, el origen y el destino de todos los mensajes. Esta característica contrasta con el modelo bancario tradicional que oculta las transacciones del escrutinio público.^[113]​

Los exchanges de criptomonedas surgieron como la infraestructura puente entre Bitcoin y las monedas fiduciarias, y luego entre criptoactivos. El primer mercado dedicado a negociar bitcoin de forma continua fue BitcoinMarket, que comenzó a operar el 17 de marzo de 2010, y es citado como el primer exchange de criptomonedas en la historia del sector.^[114]​^[115]​

En 2010–2014 emergió Mt. Gox, que llegó a concentrar la mayoría del volumen global hasta su colapso en 2014 tras pérdidas masivas de bitcoins, hecho que marcó la primera gran crisis de custodia del ecosistema.^[34]​^[35]​ Investigaciones periodísticas estimaron posteriormente que, desde 2011, más de 980.000 BTC fueron sustraídos de diversos exchanges, con Mt. Gox concentrando cerca de dos tercios de ese total, lo que impulsó mejoras en prácticas de seguridad y auditoría.^[36]​

A partir de 2011–2013 aparecieron plataformas que buscaron profesionalizar la operatoria: Bitstamp (2011) como alternativa europea a Mt. Gox, Kraken (2011/2013), Bitfinex (2012) y, en Estados Unidos, Coinbase (2012), que años más tarde protagonizó una salida a bolsa en Nasdaq (2021), hito en la institucionalización del sector.^[116]​^[117]​

En paralelo, se desarrollaron modelos de intercambio P2P como LocalBitcoins (2012), que cerró en 2023 en el marco de condiciones de mercado adversas.^[118]​^[119]​

Desde 2015 se consolidó el giro regulatorio. En Nueva York, el regulador financiero (NYDFS) otorgó a Gemini una carta fiduciaria y desplegó el régimen BitLicense; en la Unión Europea se aprobó el reglamento MiCA (2023), que establece requisitos armonizados para emisores y proveedores de servicios cripto, incluyendo la operación de plataformas de negociación.^[120]​^[121]​^[122]​

La etapa 2017–2021 vio el ascenso de exchanges globales con foco en derivados y alto volumen. Binance (2017) se convirtió en uno de los mayores operadores por volumen reportado, aunque enfrentó investigaciones y, en 2023, un acuerdo penal en EE. UU. por infracciones a normas antilavado y sanciones; KuCoin (2017) extendió su presencia en mercados emergentes; y surgieron actores como Bybit (2018) y OKX (antes OKEx).^[53]​^[54]​^[55]​^[56]​

La seguridad y la custodia continuaron siendo ejes sensibles. A los antecedentes de BTC-e (multa de FinCEN en 2017) y del ataque a Bitfinex de 2016 —con recuperaciones y condenas judiciales posteriores— se sumó en 2025 un ataque contra Bybit que medios calificaron como el mayor robo cripto hasta la fecha; asimismo, en 2025 el operador de OKX se declaró culpable en EE. UU. por operar un negocio de transmisión de dinero sin licencia y violaciones antilavado.^[68]​^[69]​^[70]​^[71]​^[72]​

El colapso de FTX (2022) y el caso QuadrigaCX (2019) acentuaron las exigencias de transparencia, prueba de reservas y segregación de activos en la industria.^[123]​^[124]​

En América Latina se consolidaron actores regionales como Ripio (iniciada como BitPagos en 2013) y Bitso (2014). Los intercambios entre bitcóin y moneda local suelen llevarse a cabo a través de plataformas en línea, encuentros presenciales^[125]​ y cajeros automáticos especializados.^[126]​^[127]​^[128]​^[129]​^[130]​

En 2021, el gobierno de El Salvador aprueba una iniciativa de ley, para reconocer al bitcóin como moneda de curso legal en el país.^[131]​ En consecuencia, el 7 de septiembre del mismo año, entra en vigor la ley que reconoce al bitcóin como moneda de curso legal en dicho país, convirtiéndose en el primer país del mundo en adoptarlo.^[132]​ El 15 de marzo de 2024, el presidente Nayib Bukele anuncia que El Salvador mantiene sus reservas en una billetera fría que se guarda en una bóveda física dentro del territorio nacional; en la fecha de la comunicación, su saldo ascendía a 5689.68 bitcoines (aproximadamente, 400 millones de dólares).^[133]​

En enero de 2025, El Salvador cede ante las presiones del FMI para obtener un préstamo y bitcóin deja de ser moneda oficial del país.^[134]​ Las reservas de El Salvador continúan incrementándose, y en febrero de 2025 superaban los 6070 bitcoines (aproximadamente, 584 millones de dólares).^[135]​

A finales de abril de 2022, la República Centroafricana aprobó una ley que hizo que el bitcóin fuera moneda de curso legal.^[136]​ Sin embargo, un año después revirtió su decisión.^[137]​

En 2014, cuando el bitcóin cotizaba en los 1000 dólares, algunos expertos en finanzas aseguraban que había factores que eran difíciles de evaluar, y que podrían condicionar o impedir la viabilidad del bitcoin;^[138]​ dichos factores serían los siguientes:^[139]​ regulación o restricciones de acceso a la red Bitcoin por parte de los gobiernos, aceptación en el comercio electrónico y en tiendas, disponibilidad, popularidad y eficacia de otras formas de pago y monedas digitales presentes o futuras, ataques por botnets u otros agentes, consiguiendo más del cincuenta por ciento de la potencia de cálculo de la minería, ampliaciones y nuevas versiones del protocolo que den lugar a vulnerabilidades críticas, entre otros.

En 2017, algunos detractores de bitcóin decían que «existe un riesgo muy elevado de colapso del bitcóin que, según muchos economistas, tiene un valor real de cero».^[140]​ Al tratarse de un sistema sin respaldo político alguno, ni de gobiernos ni de entidad económica ni financiera, sus poseedores se encontrarían protegidos únicamente por las propiedades matemáticas y criptográficas en las que se basa:

si el bitcoin y otras monedas virtuales resultan un fiasco ¿aceptarán su responsabilidad, personal e intransferible y pagarán los costes debidos o, por el contrario, pedirán reparaciones, reclamarán compensaciones y culparán a los gobiernos y a los reguladores de un eventual fracaso? Porque la especulación se alimenta con frecuencia de la excusa "Nadie me lo impidió" como depuración exculpatoria. El reverso de esta falacia es la tendencia natural de la regulación a ignorar los riesgos potenciales y acudir con la lengua fuera a sofocar los daños cuando ya se han producido.

El País, Amenaza de burbuja, 26/11/2017

Según varios periódicos independientes, incluido CBS,^[141]​ se estima que solo el 40 % de la energía consumida por las criptomonedas proviene de fuentes renovables y el 60 % restante proviene de combustibles fósiles, estimación confirmada en septiembre de 2022 también por la Universidad de Cambridge.^[142]​ Si el precio de las criptomonedas aumentara, el consumo de electricidad también aumentaría.^[141]​ Un estudio académico publicado en 2018 en Nature, una de las más prestigiosas revistas científicas a nivel mundial,^[143]​ afirmó que se necesitaba más del doble de energía para extraer 1 dólar de bitcóin que para extraer 1 dólar de oro, plata o cobre;^[144]​^[145]​ Otro estudio académico mostró que en 2019 el consumo de electricidad de bitcóin se cuadruplicó en comparación con el año anterior.^[146]​^[147]​

Michel Khazzaka en un estudio científico impugnó la validez de la comparación de las cifras anteriores porque una transacción de bitcóin no sería, según él, equiparable a la de una tarjeta de crédito.^[148]​ De hecho, la creación de un canal de pagos en la Lightning Network requiere en la práctica de una única transacción en la cadena de bloques, pero a partir de ahí se pueden ejecutar miles de transacciones con un coste mínimo,^[149]​ aunque aún, en 2021, 4 años después de su creación, la Lightning Network sigue siendo experimental^[150]​^[151]​ y apenas utilizado, de hecho, en 2022, se estima su uso en 240 millones de dólares de transacciones contra 11.500 mil millones de uso de la cadena Bitcoin, equivalente al 0,0021 %.^[152]​

En mayo de 2021, Elon Musk dijo que Tesla no aceptaría pagos de bitcóin debido al alto interés de carbono que produce la transacción, y agregó que el carbono es la fuente de energía más dañina de todas para el medio ambiente.^[153]​ Incluso el Banco Central Europeo, en un comunicado oficial, ha definido la contaminación por carbono de bitcoin como «exorbitante».^[154]​ Wikipedia también dejó de aceptar donaciones de bitcóin después de 8 años, a pedido de Wikimedia, precisamente por la protección del medio ambiente.

En un estudio científico publicado en 2018 en Nature, se estimó que solo el dióxido de carbono producido por Bitcoin provocará un aumento de la temperatura global de más de 2 °C en menos de 3 décadas.^[155]​ En 2022, la revista Nature destacó cómo las emisiones de gases de efecto invernadores de Bitcoin son menores que la producción de gas y gasolina, pero mayores que las de la ganadería intensiva de vacuno,^[156]​ causando daños ambientales, en el quinquenio 2016-2021, por valor de 12 000 millones de dólares,^[157]​ período en el que no hubo evidencia de transición a fuentes de energía renovables.^[158]​

Los poseedores de bitcoines podrían sufrir pérdidas patrimoniales en el caso de una disminución de su uso por el menoscabo de la confianza en el protocolo o la moneda, la volatilidad del tipo de cambio, la pérdida irreversible de fondos debido a robos en las casas de intercambio, errores en el software, virus informáticos, ataques de denegación de servicio, etc. El Banco Central Europeo indica que no existe protección de depósitos para fondos en bitcoines, y que es el propio usuario el que debe hacer frente directamente a todos esos riesgos.^[159]​

Asimismo, la sociedad podría transformarse significativamente si el uso del bitcóin consiguiera generalizarse, ya que los bancos centrales verían limitada su influencia sobre los sistemas de pago, regulación, estabilidad financiera, política monetaria y estabilidad de precios.^[159]​ Del mismo modo, el pseudoanonimato de bitcóin puede simplificar la compra de drogas y otras mercancías ilegales, el lavado de dinero y la evasión de impuestos.^[159]​

El uso de bitcóin y los servicios relacionados con él están sujetos a la legislación de cada país, provincia, municipio, u otras entidades administrativas, pudiendo ser legal o ilegal dependiendo de si se han realizado decretos al respecto, o como consecuencia de la decisión expresa de reconocer o tratarlo como divisa, valor, mercancía, etc., por alguna entidad reguladora con jurisdicción en alguna de esas materias. Por lo general, cuando no existe un marco regulador, se asume su alegalidad (estatus de «no regulado») en función del principio de legalidad del Derecho, el cual señala que solo pueden castigarse las conductas expresamente descritas como delitos en una ley anterior a la comisión de la acción, lo que, dicho de otro modo, establece que está permitido todo aquello que no está expresamente prohibido por la ley.^[160]​

El 16 de febrero de 2022 el Consejo de Estabilidad Financiera declaró que las criptomonedas pueden representar una amenaza para la estabilidad financiera mundial debido a su tamaño, su vulnerabilidad estructural y su creciente interconexión con el sistema financiero tradicional, incluidos los riesgos crediticios y de operaciones, concentración de comercio plataformas, opacidad, desequilibrios de liquidez, mayor apalancamiento, pero también el bajo nivel de comprensión de los inversores, blanqueo de capitales, ciberdelincuencia y Ransomware. También advirtió del peligro de una escalada y pidió una intervención regulatoria.^[161]​

Un estudio académico publicado en diciembre de 2022 por la National Bureau of Economic Research afirma, después de observar 29 exchanges regulados durante 1 año, que el 70 % de las transacciones en criptomonedas (incluidas las de Bitcoin) son el resultado de operaciones de lavado, es decir, intercambios ficticios en los que 2 las contrapartes que cumplen se venden activos de manera falsa, alterando tanto los volúmenes como el precio.^[162]​

Entre 2015 y 2022 se hace referencia al bitcóin en diversas series televisivas: The Good Wife,^[163]​ CSI: Cyber ^[164]​^[165]​ y Los Simpson.^[166]​ En el capítulo 18 de la temporada 32, titulado «Burgers King» se vuelve a mencionar el bitcóin señalando un precio de infinito.^[167]​ Del mismo modo, se hace mención al bitcóin en Family Guy, Mr. Robot^[168]​ The Big Bang Theory^[169]​ y Grey's Anatomy, así como en la película Dope.^[170]​

• Anarcocapitalismo
• Billetera digital
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• Criptomoneda
• Historia de bitcoin
• Minería de bitcoin
• Teoría del ciclo económico en la Escuela Austriaca

• Anexo:Script (Bitcoin)
• Tratamiento de los bitcoines
• Anexo:Problema de escalabilidad de bitcoin
• Anexo:Diferencias entre bitcoin y el dinero estatal
• Anexo:Integración de bitcoin con el sistema financiero tradicional

• Bitcoin: La moneda del futuro. Qué es, cómo funciona y por qué cambiará el mundo. Varios autores. ISBN 978-84-7209-608-0
• The Age of Cryptocurrency: How Bitcoin and Digital Money Are Challenging the Global Economic Order. Paul Vigna, Michael Casey ISBN 978-1250081551
• Digital Gold: Bitcoin and the Inside Story of the Misfits and Millionaires Trying to Reinvent Money. Nathaniel Popper. ISBN 978-0062362506
• Bit By Bit. How P2P Is Freeing the World. Jeffey Tucker.
• Mastering Bitcoin. Andreas Antonopoulos. ISBN 978-1491954386
• Bitcoin Revolution. Ending Tyranny for fun and profit. Jarrod Dennis, Max Wright.
• Satoshi Nakamoto. (2008). Bitcoin: A Peer-to-Peer Electronic Cash System. 2021, de Bitcoin. Sitio web: https://bitcoin.org/bitcoin.pdf
• El Patrón Bitcoin. De Saifedean Ammous. ISBN 978-8423429714

1. ↑ El símbolo se codificó en Unicode versión 10.0 en la posición U + 20BF ₿ BITCOIN SIGN en el bloque de símbolos de moneda en junio de 2017.
2. ↑ Desde abril de 2024 hasta mediados de 2028, reducido a la mitad aproximadamente cada cuatro años.

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