Goldsmith nació en Melbourne, Victoria, en el seno de una familia judía australiana.^[1]​ Comenzó a aprender a tocar el piano a los 8 años, y la música sigue siendo una pasión permanente para ella.^[1]​

Goldsmith se formó inicialmente como logopeda y trabajó durante varios años con niños que padecían graves problemas de comunicación hasta convertirse en escritora a tiempo completo a finales de los años 1980.^[2]​

Desde 1987 y hasta la década de 1990, impartió clases de escritura creativa en la Universidad de Deakin y, a partir de 2021 continúa realizando talleres y asesorando a nuevos novelistas.^[3]​

Viaja mucho, y Londres, en particular, ocupa un lugar destacado en sus novelas. Al mismo tiempo, se describe a sí misma como «una persona profundamente melbourneiana».^[4]​

También escribe ensayos literarios sobre temas tan diversos como Oliver Sacks ("Oliver Sacks: Anthropologist of Mind"), la física nuclear, las enfermedades mortales ("Chain Reaction") y la identidad judía australiana ("Talmudic Excursions").^[5]​

Mientras era escritora residente en la Universidad La Trobe, editó una antología escrita por un grupo de personas con problemas de ludopatía, titulada "Llamando al pan, pan". Imparte talleres y cursos cortos para escritores de ficción y asesora a novelistas noveles.^[6]​

Ha sido invitada a todos los festivales literarios más importantes de Australia y apareció en el Festival de Escritores de Sydney de 2009.^[7]​

• 1993 – Preseleccionado para los Premios Banjo de la NBC y el Premio Conmemorativo Lysbeth Cohen de la NBC por Interiores Modernos. 
• 2003 – Preseleccionado para el premio Miles Franklin por El ladrón próspero 
• 2015 – Ganadora del Premio a la Mejor Escritura en el Premio Melbourne de Literatura, por su novela de 2013 The Memory Trap.^[8]​^[9]​

En 2019 Goldsmith vivía en Clifton Hill, en los suburbios de Melbourne, en una casa que compró con su pareja, la poeta Dorothy Porter.^[10]​ Siguió viviendo allí tras la muerte de Porter en 2008.^[11]​

• Gracious Living (Penguin, 1990)
• Modern Interiors (Penguin, 1991)
• Facing the Music (Penguin, 1994)
• Under the Knife (Penguin, 1998)
• The Prosperous Thief (Allen & Unwin, 2002)^[12]​
• Reunion (Harper Collins, 2009)^[13]​
• The Memory Trap (Fourth Estate, 2013)
• Invented Lives (Scribe, 2019)^[14]​
• The Buried Life (Transit Lounge, 2025)

• Sitio web oficial