Municipio situado entre las sierras de Espadán y Calderona, en las riberas del río Palancia. La superficie del término es irregular, bastante montañosa con zonas llanas en las riberas del Palancia. Las alturas principales son: Castellet (371 m), la Solana (337 m), Picaio (385 m) y Rincón de Mateu (422 m). El Palancia cruza el término por su parte central, de NO a SE; por la izquierda afluye la rambla de Azuébar y por la derecha la rambla de Arruines que sirve de límite entre Algar de Palancia y el término de Alfara de Algimia. El clima es mediterráneo. El pueblo se alza junto a la margen derecha del Palancia, en un pequeño altozano

Se accede a esta localidad, desde Valencia, a través de la A-23 y tomando luego la CV-327. Otro trayecto más cómodo es utilizar la A-23 y tomar en la salida 18 la N-225.

Alfara de la Baronía y Sagunto, en la provincia de Valencia y Segorbe, Sot de Ferrer y Soneja en la provincia de Castellón.

De oríge árabe, fue reconquistada en el año 1238, perteneciendo a la Orden de la Merced y manteniendo su población morisca hasta la fecha de su expulsión en 1609, por lo que quedó prácticamente despoblada. En 1610 es nuevamente repoblada por cristianos.

Cuenta con una población de 542 habitantes (INE 2024).

Gráfica de evolución demográfica de Algar de Palancia[3]​ entre 1842 y 2021

Población de derecho según los censos de población del INE     Población de hecho según los censos de población del INE

245 ha del término son de propiedad comunal, cubiertas de pinos y monte bajo; se utilizan para pastos de invierno. La ganadería es de carácter doméstico. El algarrobo ocupa la mayor parte del secano, seguidos por los olivos, viñedos, almendros y cereales.

La superficie del regadío comprende los siguientes cultivos: naranjos, limoneros, cerezos y excelentes nísperos.

Existe una fábrica de harinas y otra de yeso. Estas fábricas ya no funcionan. Ahora existen una de pallets y otra de escayolas.

• Iglesia Parroquial. De estilo barroco, data del siglo XVIII, y está dedicada a la Virgen de la Merced.
• Antigua torre defensiva de Algar de Palancia. De origen árabe. Bien de interés cultural número R-I-51-0011177.^[4]​

• Gual de Algar. De donde toma aguas del Palancia la Acequia Mayor de Sagunto; su construcción data de los siglos XIII al XIV.

• San Antonio Abad. Se celebra el 17 de enero.
• Vuitaba. En la tercera semana de agosto tiene lugar esta fiesta cuyo mayor exponente son los bous al carrer (toros por la villa).
• Fiestas Patronales. Se celebran en honor de la Virgen de la Merced, a San Pedro Nolasco y a San Ramón Nonato a partir del 21 de septiembre.

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